Wert einer Anleihe < Finanzmathematik < Finanz+Versicherung < Hochschule < Mathe < Vorhilfe
|
| Status: |
(Frage) beantwortet  | | Datum: | 18:04 Mi 04.07.2007 | | Autor: | AXXEL |
| Aufgabe | Bestimmen Sie den heutigen Wert (Barwert) des festverzinslichen Wertpapieres. Gegeben sind folgende Informationen:
Zins : 0.0325
Nominalwert : 400.000
Verzinsung : jaehrlich
Faelligkeit : 24/1/2008
aktueller Zins: 0.05
|
Hallo liebe Finanzprofis,
mein Problem ist, dass ich nicht die normale Formel fuer die Bewertung verwenden kann, da bis zur Faelligkeit der Anleihe nicht ein Jahr oder mehrere Jahre sondern ein Bruchteil eines Jahres vergeht. Andererseits wird aber nicht unterjaehrig verzinst. Ich habe versucht, bei Wikipedia (http://de.wikipedia.org/wiki/Verzinsliches_Wertpapier) etwas zu finden, aber auch dort war nur die Formel fuer die Berechnung bei einer Restlaufzeit, die eine Verzinsungsperiode oder ein Vielfaches betraegt.
Schon mal im Voraus vielen Dank fuer die Hilfe,
Axxel
PS : Ich habe diese Frage in keinem anderen Forum gestellt.
|
|
| |
|
| Status: |
(Antwort) fertig  | | Datum: | 19:11 Mi 04.07.2007 | | Autor: | Josef |
Hallo AXXEL,
> Bestimmen Sie den heutigen Wert (Barwert) des
> festverzinslichen Wertpapieres. Gegeben sind folgende
> Informationen:
> Zins : 0.0325
> Nominalwert : 400.000
> Verzinsung : jaehrlich
> Faelligkeit : 24/1/2008
> aktueller Zins: 0.05
>
>
> mein Problem ist, dass ich nicht die normale Formel fuer
> die Bewertung verwenden kann, da bis zur Faelligkeit der
> Anleihe nicht ein Jahr oder mehrere Jahre sondern ein
> Bruchteil eines Jahres vergeht. Andererseits wird aber
> nicht unterjaehrig verzinst. Ich habe versucht, bei
> Wikipedia
> (http://de.wikipedia.org/wiki/Verzinsliches_Wertpapier)
> etwas zu finden, aber auch dort war nur die Formel fuer die
> Berechnung bei einer Restlaufzeit, die eine
> Verzinsungsperiode oder ein Vielfaches betraegt.
>
Gelten die von dir angegebenen Zinssätze für monatlich oder jährlich?
Die Formel für unterjähriger Kursermittlung:
[mm]p*\bruch{t}{365}*\bruch{1}{1+\bruch{t}{365}*i}[/mm]
Viele Grüße
Josef
|
|
|
| |
|
Hallo AXXel,
den Marktwert oder auch Barwert ("Clean Price") der Anleihe kannst Du mit folgender Formel ermitteln:
Clean Price = [mm] 100*(1/1+i)^{N} [/mm] + [mm] (Coupon/i)*(1-(1+i)^{-N}))
[/mm]
Es gilt:
i = Rendite (0,05)
N = Restlaufzeit
Coupon = 0,0325
Zinskonvention = act/365
[mm] $Zeitraum_{unterjaehrig}$ [/mm] = 0,56 Jahre (24.01.08 - 04.07.2007)
Clean Price = [mm] 100*(1/1+0,05)^{0,56} [/mm] + [mm] (0,0325/0,05)*(1-(1+0,05)^{-0,56}))
[/mm]
Clean Price = 99,06
Gruß
Ralph
|
|
|
| |
|
| Status: |
(Mitteilung) Reaktion unnötig  | | Datum: | 00:17 Do 05.07.2007 | | Autor: | AXXEL |
Vielen Dank für die Hilfe..
|
|
|
|
